【2022年12月】米国株式インデックスファンドのリターン比較とおすすめ【リターン・信託報酬・実質コスト・純資産総額の一覧】

この記事は2022年版です。最新版は以下のページからどうぞ。

【2023年11月】最新ファンド比較記事一覧

つみたてNISAの対象商品には14本の米国株式インデックスファンドがあります。

しかし、同種のインデックスファンドでも、その運用成績はまったく同じにはなりません。コストや運用によって差がでます。

では、最も運用成績がよいファンドはどれでしょうか？

この記事では、基準価額の推移をもとに過去の損益率を比較しました。最終的な損益を分析することで、見えないコスト面も含んだファンドの総合的な実力を知ることができます。

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2022/08/03　2022年7月末の情報に更新。
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米国株式インデックスファンドの対象指数は2種類

つみたてNISA対象の米国株式インデックスファンドには、2種類の対象指数（ベンチマーク）があります。

S&P500は、米国S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが算出する時価総額加重平均型の株式指数です。米国を代表する約500銘柄で構成されます。

指数を構成するトップ5社は次の通りです。

S&P500指数は約500社から構成されますが、上位5社だけで指数の約24％を占めているんですね。

S&P500指数に連動するおもなインデックスファンドは8本あります。信託報酬は税抜、純資産総額の単位は百万円です。ファンドは、①信託報酬率が安い、②運用期間が長い（設定日が古い）、という順に並べています。

信託報酬が最も低い「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」の運用成績が最も良い結果となっています。これは2022年1月以来12か月連続です。

「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」は純資産総額でもトップです。コスト面では「SBI・V・S&P500」が優位な結果ですが、リターンでは下回っています。

そのため、S&P500指数に連動するインデックスファンドを買うなら、「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」のほうが安心ではないかと考えています。

なお、「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」と「SBI・V・S&P500」は運用方法が異なります。

「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」は構成銘柄を自社のマザーファンドで直接買い付け、「SBI・V・S&P500」はマザーファンドを通じてバンガードのVOO（バンガード・S&P500ETF）を購入することで構成銘柄をそろえていきます。

VOOを購入する方法は、ファンドの規模が小さいうちは有効な手段です。一方で規模の拡大にともなうメリットは得づらいかもしれません。

なお、過去2年ほどの運用状況では、「eMAXIS Slim米国株式（S&P500）」のほうが良好な成績でした。運用方法が異なるため、運用報告書上には出てこないコスト差などが発生している可能性はあります。

CRSP U.S. Total Market指数は、米国株式市場に上場する約4000銘柄をほぼ全てカバーする時価総額加重平均型の株式インデックスです。S&P500と比較して、時価総額の小さい銘柄（小型株）も組み込むことが特徴です。

S&P500指数と比較して、組入銘柄数は8倍です。でも、時価総額が小さい銘柄はごく少ない割合にしかなりません。

指数を構成するトップ5社は次の通りです。

膨大な銘柄数からなる指数ですが、上位5社で約20％以上を占めています。ただ、S&P500と比較するとその割合は低くなりますね。

この指数に連動するインデックスファンドは2本です。