【2022年7月】日本株式インデックスファンドのリターン比較とおすすめ【リターン・信託報酬・実質コスト・純資産総額の一覧】

この記事はつみたてNISA対象の商品のリターンを比較・一覧する以下のまとめの日本株式編です。

つみたてNISAの対象商品には、38本の日本株式インデックスファンドがあります。

しかし、同種のインデックスファンドでも、その運用成績はまったく同じにはなりません。コストや運用によって差がでます。

では、最も運用成績がよいファンドはどれでしょうか？

この記事では、基準価額の推移をもとに過去の損益率を比較しました。最終的な損益を分析することで、見えないコスト面も含んだファンドの総合的な実力を知ることができます。

◆更新履歴
2022/02/02　2022年1月末の情報に更新。
2022/03/02　2022年2月末の情報に更新。
2022/04/02　2022年3月末の情報に更新。
2022/05/02　2022年4月末の情報に更新。
2022/06/02　2022年5月末の情報に更新。
2022/07/02　2022年6月末の情報に更新。

CONTENTS

日本株式インデックスファンドの対象指数は3種類
信託報酬が安いファンドのなかでもiFreeが良好な結果

日本株式インデックスファンドの対象指数は3種類

つみたてNISA対象の日本株式インデックスファンドには、3種類の対象指数（ベンチマーク）があります。

TOPIX（東証株価指数）

TOPIX（東証株価指数）は、東京証券取引所が算出・公表する株価指数です。約2000銘柄から構成されています。

構成比の大きい5銘柄は次のとおりです。

銘柄	構成比
トヨタ自動車	3.84％
ソニーグループ	3.28％
キーエンス	2.41％
リクルートHD	1.93％
三菱UFJ・東京エレクトロン	1.44％

上位の5社が占める割合は12.9％です。米国のほぼ全市場（約4000銘柄）を対象としたCRSP U.S. Total Market指数では、上位5社で約20％を占めるので、米国に比べると超巨大企業は少ないです。

つみたてNISAの対象になっているインデックスファンドは13本あります。
なお、信託報酬は税抜、純資産総額の単位は百万円です。ファンドは、①信託報酬率が安い、②運用期間が長い（設定日が古い）、という順に並べています。

ファンド名称	1年損益率	3年損益率	5年損益率	10年損益率	信託報酬	実質コスト	純資産総額	決算日	設定日
東京海上セレクション日本株TOPIX	-1.22％	28.42％	27.67％	187.37％	0.140%	0.295%	26,927	2021/06/21	2001/09/25
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイTOPIX	-1.59％	28.76％	29.12％	–	0.140%	0.156%	47,304	2022/02/21	2015/04/27
iFree TOPIX	-1.51％	29.02％	29.31％	–	0.140%	0.160%	7,568	2021/09/21	2016/09/08
eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）	-1.56％	28.92％	29.32％	–	0.140%	0.158%	50,551	2022/04/25	2017/02/27
Smart-i TOPIX	-1.59％	28.63％	–	–	0.155%	0.164%	3,042	2021/05/25	2017/08/29
三井住友・DCつみたてNISA 日本株	-1.61％	28.81％	29.27%	195.60%	0.160%	0.184%	64,813	2021/11/30	2011/12/09
たわらノーロード TOPIX	-1.57％	28.76％	29.08％	–	0.170%	0.190%	4,644	2021/10/12	2017/03/21
i-SMT TOPIX	-1.64％	28.67％	–	–	0.170%	0.194%	194	2021/10/20	2018/01/12
つみたて日本株式 TOPIX	-1.60%	28.75％	–	–	0.180%	0.203%	14,815	2021/06/25	2017/08/16
SMT TOPIX	-1.84％	27.88％	27.76％	189.91％	0.370%	0.414%	22,113	2021/11/10	2008/01/09
eMAXIS TOPIX	-1.84％	27.82％	27.55％	189.96％	0.400%	0.444%	16,724	2022/01/26	2009/10/28
Funds-i TOPIX	-1.83％	27.81％	27.57％	189.81％	0.400%	0.443%	4,412	2021/09/06	2010/11/26
ニッセイ TOPIXオープン	-1.94％	27.44％	27.03％	188.21％	0.500%	0.554%	12,295	2022/02/21	2001/04/27

3年・5年といったやや長い期間のリターンをみると、信託報酬0.180％までと、0.3%以上のファンドでくっきりと差がついています。

1年のリターンが最も良かったのは「東京海上セレクション・日本株TOPIX」でした。これは7か月連続です。

このファンドは2020年10月から信託報酬を0.600％→0.140％と一気に引き下げました。3年騰落率・5年騰落率はその時期の影響が残っていることがわかります。

このクラスは信託報酬0.180％までの商品のファンドを買えば良好な結果が期待できそうです。

3年では「iFree TOPIX」、5年では「eMAXIS Slim国内株式（TOPIX）」、10年では「三井住友・DCつみたてNISA・日本株」の成績が良好です。

日経平均株価（日経225）

日経平均株価（日経225）は日本経済新聞社が算出・公表する株価指数で、TOPIXと並ぶ日本株式の代表的な指数です。東証に上場する銘柄のうち、225銘柄を対象に算出します。

時価総額加重平均ではなく、基本的には株価の平均で算出されます。

組み入れられる割合が大きいトップ5社は次の通りです。

銘柄	構成比
東京エレクトロン	8.12％
ファーストリテイリング	8.00％
ソフトバンクグループ	3.99％
ダイキン工業	3.20％
ファナック	2.99％

TOPIXとは顔ぶれがまったく異なりますね。この5社で26.3％と4分の1以上を占めます。

日経平均に連動するつみたてNISA対象のインデックスファンドは20本です。

ファンド名称	1年損益率	3年損益率	5年損益率	10年損益率	信託報酬	実質コスト	純資産総額	決算日	設定日	備考
PayPay投信日経225	-6.74%	–	–	–	0.130%	0.426％	550	2022/03/07	2021/03/08
iFree 日経225	-6.71％	30.85％	44.24％	–	0.140%	0.164%	32,949	2021/09/23	2016/09/08
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ日経平均	-6.71％	30.62％	43.96％	–	0.140%	0.157%	35,811	2022/02/15	2016/11/21
eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）	-6.70%	30.61％	–	–	0.140%	0.159%	21,916	2022/04/25	2018/02/02
SMBC・DCインデックス日経225	-6.68％	–	–	–	0.140%	0.164%	1,637	2021/11/10	2020/07/22
NZAM・ベータ日経225	-6.68％	–	–	–	0.160%	0.185%	72	2021/12/13	2020/02/13
たわらノーロード日経225	-6.74％	30.38％	43.34％	–	0.170%	0.195%	65,285	2021/10/12	2015/12/07
Smart-i 日経225	-6.88％	30.22％	–	–	0.170%	0.207%	4,240	2021/05/25	2017/08/29
野村つみたて日本株投信	-6.79％	30.33％	–	–	0.170%	0.194%	9,890	2021/05/12	2017/10/02
i-SMT 日経225	-6.76％	30.31％	–	–	0.170%	0.196%	786	2021/10/20	2017/11/24
つみたて日本株式日経平均	-6.74％	30.44％	–	–	0.180%	0.205%	40,528	2021/06/25	2017/08/16
東京海上日経225	-6.82％	29.73％	42.24％	–	0.225%	0.275%	6,380	2021/08/06	2016/10/27
ニッセイ日経225	-6.82％	30.14％	43.19％	242.66％	0.250%	0.278%	195,513	2022/02/22	2004/01/28
農林中金＜パートナーズ＞つみたてNISA 日本株式日経225	-6.97％	29.46％	41.99％	238.14％	0.350%	0.392%	40,945	2021/11/15	2017/12/19
SMT 日経225	-7.06％	29.45％	–	–	0.370%	0.420%	1,010	2021/11/10	2010/07/30	実質コストは概算
しんきんノーロード日経225	-6.96％	29.49％	41.99％	237.56％	0.390%	0.445%	45,536	2021/09/10	2017/10/31
eMAXIS 日経225	-7.03％	29.34％	41.77％	236.77％	0.400%	0.446%	59,463	2022/01/26	2009/10/28
Funds-i 日経225	-6.88％	29.90%	–	–	0.400%	0.446%	3,512	2021/09/06	2010/11/26
つみたて日経225	–	–	–	–	0.450%	未決算	676	未決算	2022/02/14
朝日ライフ日経平均	-21.70%	-7.40%	-13.31％	53.01％	0.500%	0.558%	1,899	2021/11/15	2000/11/30	分配金あり

こちらも、信託報酬0.1％台のファンドと0.3％以上のファンドでは大きな差がつく結果となりました。

1年での比較ではところどころ逆転していますが、5年でのリターンは一目瞭然。買うなら信託報酬0.1％台のファンドから選びたいところです。

最も成績がよかったのは「SMBC・DCインデックス日経225」と「NZAM・ベータ日経225」でした。これまでは、「Smart-i日経225」「NZAM・ベータ日経225」が2回、「iFree 日経225」「PayPay投信日経225」「SMBC・DCインデックス日経225」が1回トップになっています。

長期的には「iFree 日経225」の成績が良好です。

JPX日経400

JPX日経400は、日本経済新聞社と日本取引所グループおよび東京証券取引所が共同で提供する日本の株価指数です。東証の各市場に上場する約3400銘柄のうち、400銘柄を対象に算出します。

2013年から算出が始まった新しい指数です。時価総額だけでなく、ROE（自己資本利益率）や営業利益なども組入基準になっています。

組み入れられる割合が大きいトップ5社は次の通りです。

銘柄	構成比
東京エレクトロン	2.13％
リクルートHD	2.01％
ソニーグループ	1.96％
キーエンス	1.74％
HOYA	1.69％

TOPIXとも日経平均株価とも異なります。この5社で10％未満と、他の2指数と比べると特定の企業への偏りは少ないですね。

この指数に連動するつみたてNISA対象のインデックスファンドは5本です。

ファンド名称	1年損益率	3年損益率	5年損益率	信託報酬	実質コスト	純資産総額	決算日	設定日	備考
＜購入・換金手数料なし＞ニッセイJPX日経400	-1.91%	28.97%	28.43%	0.195%	0.221%	4,929	2021/11/22	2015/01/29
iFree JPX日経400	-1.75%	29.90%	30.36%	0.195%	0.221%	2,452	2022/03/22	2016/09/08
SMT JPX日経インデックス400	-2.07%	28.88%	28.87%	0.370%	0.416%	9,731	2021/10/20	2014/01/21	実質コストは概算
Funds-i JPX日経インデックス400	-2.06%	28.85%	28.73%	0.400%	0.453%	8,703	2021/09/06	2014/03/07
eMAXIS JPX日経400	-2.14%	28.73%	28.50%	0.400%	0.457%	6,368	2022/01/26	2014/04/01