「野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)2030・2040・2050・2060」がつみたてNISA対象商品に追加

インデックス投資

金融庁が指定するつみたてNISA対象ファンドに,10月1日,新たな商品が加わりました(金融庁,つみたてNISAの対象商品)。

ターゲットイヤー型ファンドの野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)2030・2040・2050・2060(野村アセットマネジメント)です。「2060」は9月30日新規設定で,その他は運用中のファンドの追加です。

ターゲットイヤー型ファンドは徐々に低リスク運用に自動的に切り替えてくれるところが売りです。しかし,運用会社や保有者には少し申し上げにくいことですが,現状では,本ファンド群は信託報酬や純資産総額の点で魅力に乏しいと思います。

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野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)の概要

ターゲットイヤーまでの資産配分

このファンドは複数の資産クラスのマザーファンドに投資を行います。国内債券,先進国債券(外国債券),新興国債券,国内株式,先進国株式(外国株式),新興国株式,国内REIT(J-REIT),先進国REIT(海外REIT)の8資産を組み合わせます。

ターゲットイヤー型ファンドは,当初は株式やREITを多く組み入れた運用を行い,ターゲットイヤーに向けて徐々に国内債券割合を高め,リスクを減らしていきます。

「野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)2030・2040・2050・2060」は,それぞれ2030年,2040年,2050年,2060年を安定運用開始時期として,以下のように基本投資割合を変化させるファンドです(図は「2060」交付目論見書より)。

2019-10-01

2030,2040など安定運用開始時期が近いファンドは,すでに国内債券の割合が高くなっています(「2030」交付目論見書より)。

2019-10-01 (1)

信託報酬,純資産総額,取扱販売会社

信託報酬(税抜)と,執筆時点の純資産総額は次のとおりです。

信託報酬純資産総額購入手数料,
信託財産留保額
設定日
20300.42%0.35億円0%2017/8/31
20400.42%0.20億円0%2017/8/31
20500.42%0.23億円0%2017/8/31
20600.42%0.01億円0%2019/9/30

株式・債券比率によらず,信託報酬はどれも一緒です。なお,いずれも安定運用が開始されると信託報酬は0.38%になるそうです。「2060」以外は設定して2年以上が経ちますが,いずれも純資産総額は少ないです。

販売会社は「ゆうちょ銀行」のみです。

その他の特徴

安定運用開始以降は,各月末の基準価額が決算日の基準価額の95%を下回ると,そこから3か月間は実質的に投資をやめる「下値保全」を取り入れているのが特徴です。

2019-10-02

また,2030,2040,2050はこれまで毎期末(6月)に分配金を出しています。つみたてNISA対象ファンドで分配金を出すファンドは「朝日ライフ 日経平均」くらいだったと思いますので,これまで通り分配を続ければ,無分配型(再投資型)の投資信託ばかりがそろうつみたてNISA対象商品の中では珍しいファンドとなりますね。

類似ファンドとの比較

信託報酬をつみたてNISA対象ファンドの中で比較すると,同じ8指数のファンドは「eMAXIS マイマネジャー」(三菱UFJ国際投信,税抜0.5%)のみであり,同じ資産に投資するファンドの中では安価です。

しかし,つみたてNISA対象のターゲットイヤー型ファンドの中で最安の「フィディリティ・ターゲット・デート・ファンド」(6指数,フィディリティ投信,税抜0.336%)には及びません。

純資産総額では,「2060」以外の3ファンドは運用開始から2年以上を経ていますが,全くと言っていいほど売れていません。「DC・つみたてNISA」が付かない「野村資産設計ファンド」シリーズもありますが,ほとんどが10億円未満の純資産総額で,同様に売れていませんね。不人気シリーズにもかかわらず。今回,「2060」を売り出した理由は,4ファンドそろってつみたてNISA対象ファンドに登録されたことで起死回生を図りたいということでしょうか。

しかし,つみたてNISA対象のターゲットイヤー型ファンドで最も純資産総額が大きい「三井住友・DCターゲットイヤーファンド2045」(4指数,三井住友DSアセットマネジメント,0.42%)でも2019年10月時点で13億円です。同ファンドが2008年設定であることを考えると,全体としてターゲットイヤー型ファンドは資金流入に乏しいことがわかります。ですので,目新しさの少ない「野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)」が売れるとは思えないのが率直な気持ちです。販売会社も2019年10月時点でゆうちょ銀行のみですので,販路が狭く,純資産総額を伸ばせる気がしません。

現在のスペック・実績では,投資対象として考えるのは見送るべきと私は考えます。国内外の株式だけでなく,債券やREITもつみたてNISAで購入したい方は,ターゲットイヤー型ファンドではなく,バランスファンドを選ぶほうがよいでしょう。

◆つみたてNISA対象のインデックスファンドの一覧です。バランスファンド一覧もあります。

【つみたてNISA対象】インデックスファンド比較・一覧【信託報酬,実質コスト,純資産総額など】
この記事ではつみたてNISAで購入できるインデックスファンドの信託報酬,実質コスト,純資産総額,運用期間などの情報を比較します。 つみたてNISAの対象商品は金融庁が長期投資...

上記記事から,つみたてNISA対象のターゲットイヤー型ファンドの一覧を抜粋しました(実質コスト,純資産総額は直近の決算日時点)。

 ファンド名称信託報酬実質コスト純資産総額決算日設定日購入時留保額備考組入指数
4指数三井住友・DCターゲットイヤーファンド2040(4資産タイプ)0.420%0.486%4942019/4/152008/3/310.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債
4指数三井住友・DCターゲットイヤーファンド2045(4資産タイプ)0.420%0.487%11662019/4/152008/3/310.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債
6指数フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド(ベーシック)20400.336%0.541%2452018/9/252015/12/73.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI国債,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
6指数フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド(ベーシック)20500.336%0.451%4802018/9/252014/10/163.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI国債,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
6指数フィデリティ・ターゲット・デート・ファンド(ベーシック)20600.336%決算前110決算前2018/9/263.00%0.00%純資産総額は2019/4TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI国債,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数eMAXIS マイマネージャー 1970s0.500%0.595%142019/1/282017/10/20.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数eMAXIS マイマネージャー 1980s0.500%0.612%142019/1/282017/10/20.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数eMAXIS マイマネージャー 1990s0.500%0.624%132019/1/282017/10/20.00%0.00%TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)20300.420%決算前0.4決算前2017/8/310.00%0.00%純資産総額は2019/10TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)20400.420%決算前0.2決算前2017/8/310.00%0.00%純資産総額は2019/10TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)20500.420%決算前0.2決算前2017/8/310.00%0.00%純資産総額は2019/10TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified
8指数野村資産設計ファンド(DC・つみたてNISA)20600.420%決算前0決算前2019/9/100.00%0.00%純資産総額は2019/10TOPIX,MSCI-kokusai,MSCI-emerging,NOMURA-BPI総合,FTSE世界国債,JP Morgan GBI-EM Global diversified

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